I. צוואר בקבוק ליבה: היצע-חוסר איזון בביקוש בקשרים אופטיים המונע על ידי הרחבת AI
הצמיחה הנפיצה של מחשוב בינה מלאכותית הגבירה את הדרישה להעברת נתונים-במהירות גבוהה בתוך מרכזי נתונים. עם זאת, פתרונות אינטגרציה של סיליקון פוטוניקה מוגבלים על ידי מבנה מרווח הפס החומרי שלהם ואינם יכולים להפיק אור באופן אוטונומי, מה שהופך אותם להסתמכים על לייזרים InP כמקור האור הליבה. לפי אזהרות של ענקית התקשורת האופטית המובילה לומנטום, המחסור הנוכחי בלייזרי InP חמור אף יותר מזה של שבבי זיכרון. המשלוחים שלהם נמצאים כיום במעל 30% מתחת לדרישת הלקוחות, והפער ממשיך להתרחב. תופעה זו מצביעה על כך שצוואר הבקבוק לפיתוח בינה מלאכותית עבר מ"שבבי מחשוב" ל"חיבורים אופטיים".
II. הזדמנויות תעשייתיות: חלון פריצה לשלושה מגזרים מרכזיים
המחסור הקיצוני בלייזרי InP מעצב מחדש את חלוקת הערך על פני כל שרשרת תעשיית התקשורת האופטית, ומציג הזדמנויות משמעותיות בשלושת התחומים הבאים:
חומרי גלם ליבה במעלה הזרם:הייצור של InP מסתמך במידה רבה על אינדיום בטוהר- גבוה. כיצרנית הגדולה בעולם של אינדיום ראשוני (מהווה כ-70% מהתפוקה העולמית), לסין יש יתרון מובנה בקצה המשאב. עם כלולה של InP בבקרות הייצוא, המיקום האסטרטגי של מפעלי אינדיום וחומרי מצע ברמת טוהר- גבוהה יותר מודגשת יותר.
שבבים ולייזרים אופטיים של Midstream:חברות שבבים אופטיים מקומיות עם יכולות IDM (Integrated Device Manufacturing) מאיצות את פריצות הדרך שלהן. לדוגמה, ארגונים מקומיים פיתחו בהצלחה תהליכי צמיחה אפיטקסיאליים עבור לייזרים מבוססי InP בגודל 6-אינץ', כאשר מדדי ביצועים מרכזיים מגיעים לרמות מובילות בינלאומיות. זה צפוי להפחית את העלות של שבבים אופטיים מקומיים ל-60%-70% מתהליכים של 3 אינץ', ולהאיץ את ההחלפה המקומית.
מודולים אופטיים במורד הזרם ושילוב מערכת:ארגונים סיניים תופסים כעת מחצית מעשרת ספקי המודולים האופטיים המובילים בעולם. מול צווארי בקבוק במעלה הזרם, יצרני מודולים אופטיים מקומיים מובילים מקדמים באופן פעיל את אימות היבוא של מצעי InP מקומיים. על ידי אימוץ תכנון שיתופי של "שבב-מודול", הם מאבטחים את בטיחות שרשרת האספקה ועוברים בהדרגה מפלט-מוצר יחיד למערכות מקיפות של "פתרון חיבור אופטי".
III. אבולוציה טכנולוגית: צווארי בקבוק באספקה מאיצים את האימוץ של טכנולוגיות חדשות כמו CPO
מול צוואר הבקבוק של הקיבולת של מודולים אופטיים מסורתיים הניתנים לחיבור לגבי לייזרים InP, התעשייה מאיצה את המעבר לעבר טכנולוגיית Co-Packed Optics (CPO) משולבת מאוד. CPO מפחית באופן משמעותי את צריכת החשמל ומגדיל את צפיפות רוחב הפס על ידי שיתוף-אריזה של המנוע האופטי עם שבב המיתוג. למרות שהייצור ההמוני של CPO מוגבל גם על ידי אספקת שבבי לייזר InP במעלה הזרם, מגמה טכנולוגית זו תאלץ את שרשרת התעשייה להאיץ את הרחבת הקיבולת. בעתיד, חברות השולטות ביכולות ליבה בצמיחה אפיטקסיאלית, ייצור שבבים או אינטגרציה של סיליקון פוטוניקה יחזיקו ביוזמה חזקה יותר בסבב זה של איטרציה טכנולוגית.
